8月15日,分析人士指出,相比今年上半年,下半年鋼市行情走勢相對將更加平穩(wěn)一些,不會出現(xiàn)急劇震蕩、大漲大跌的行情,但在鋼材產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和下游終端有效需求上會出現(xiàn)新變化。
宏觀政策導(dǎo)向利好鋼市穩(wěn)定
產(chǎn)能、產(chǎn)量“雙控”政策將是影響下半年鋼市行情走勢的最大因素。進(jìn)入下半年,全國多個省份相繼出臺壓減粗鋼產(chǎn)量政策,部分省份已向鋼企下達(dá)任務(wù)指標(biāo)。鋼護(hù)筒廠家認(rèn)為,在“控產(chǎn)能、減產(chǎn)量、穩(wěn)價格”的宏觀政策導(dǎo)向下,下半年市場供給壓力將進(jìn)一步緩解,有利于鋼價穩(wěn)定。
國家宏觀政策調(diào)整的另一個重要導(dǎo)向,就是‘脫虛向?qū)崱?,這對下半年市場平穩(wěn)運(yùn)行也是一大利好。今年初以來,大宗商品價格過快上漲,給中小微實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)帶來不小的壓力,家電、汽車等下游行業(yè)生產(chǎn)成本壓力加大。在此背景下,國家提出保供穩(wěn)價,進(jìn)一步加大金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的支持力度,促進(jìn)這些企業(yè)的綜合融資成本穩(wěn)中有降;同時出臺了一系列法規(guī),規(guī)范期貨市場交易秩序,打擊囤積居奇、惡意炒作、哄抬價格等行為。
“脫虛向?qū)崱焙暧^政策導(dǎo)向,主要就是引導(dǎo)資本“脫虛向?qū)崱保?shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。黨的十九屆五中全會確立了“十四五”期間國家經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展的理念,明確“堅持把發(fā)展經(jīng)濟(jì)著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上,堅定不移建設(shè)制造強(qiáng)國”。由此可見,“脫虛向?qū)崱睂⑹俏覈磥硪欢〞r期內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策的主導(dǎo)方向。
在“脫虛向?qū)崱闭邔?dǎo)向下,一系列措施相繼出臺。央行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率,通過降準(zhǔn)來緩解企業(yè)成本上漲壓力,引導(dǎo)銀行降低中小企業(yè)的貸款利率,幫助中小企業(yè)改善盈利狀況。近期,央行、銀保監(jiān)會等金融監(jiān)管部門再次密集發(fā)聲,謀劃新一輪舉措,進(jìn)一步加大對中小企業(yè)的支持力度。
通過貫徹實(shí)施一系列“脫虛向?qū)崱贝胧?,下半年國?nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)將健康發(fā)展,中小微實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況將轉(zhuǎn)好,為拉動鋼材需求注入動力,有利于下半年鋼市平穩(wěn)向好運(yùn)行。
年內(nèi)鋼市供需有望相對平衡
壓減粗鋼產(chǎn)量、大宗商品保供穩(wěn)價等政策的出臺,有利于遏制進(jìn)口鐵礦石等鋼鐵原燃料價格大幅上漲,進(jìn)而緩解鋼企生產(chǎn)成本壓力,有利于穩(wěn)定鋼價。
今年初以來,鐵礦石、焦炭、廢鋼等鋼鐵原燃料價格居高不下,鋼企生產(chǎn)成本壓力較大。尤其是在今年上半年,進(jìn)口鐵礦石價格漲幅遠(yuǎn)超鋼價漲幅。隨著下半年壓減粗鋼產(chǎn)量政策落地,鋼企對鐵礦石的需求下降,這在一定程度上抑制了鐵礦石價格持續(xù)走高。截至8月13日,62%品位進(jìn)口鐵礦石價格為161.32美元/噸,環(huán)比下降41.64美元/噸。
談及下半年市場需求狀況,目前來看,進(jìn)入下半年,國內(nèi)鋼材需求已經(jīng)達(dá)到頂峰并進(jìn)入下行階段。從宏觀政策調(diào)控導(dǎo)向來看,鋼材需求強(qiáng)度大概率會逐漸減弱,而非持續(xù)增強(qiáng)。
據(jù)統(tǒng)計,今年7月份,從中央到相關(guān)部委再到地方政府,先后66次密集重點(diǎn)調(diào)控“穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期”。其中,樓市調(diào)控政策不斷加碼。7月份,上海市累計成交二手房2.4萬套,環(huán)比下降15%,同比下降16%;成交額達(dá)到819億元,環(huán)比下降13%,同比下降15%,創(chuàng)下今年初以來最低成交額,樓市走勢不容樂觀。
疊加國內(nèi)局部地區(qū)疫情防控形勢趨嚴(yán),對下游建筑工地施工造成較大影響。8月6日,安徽省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好建筑工地疫情防控工作的緊急通知》,要求當(dāng)?shù)刈》亢统青l(xiāng)建設(shè)主管部門督促建筑工地參建各方嚴(yán)格執(zhí)行疫情防控要求,全面實(shí)施全封閉管理,最大限度減少建筑工地現(xiàn)場人員外出流動,全面落實(shí)工人實(shí)名制管理。任慶平預(yù)計,房地產(chǎn)行業(yè)對鋼材需求的強(qiáng)度將進(jìn)一步減弱。
從外需方面來看,由于鋼材出口退稅政策調(diào)整,任慶平預(yù)計下半年鋼材出口量將明顯減少,轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場的資源將增多,這有利于進(jìn)一步維護(hù)國內(nèi)鋼市供需平衡。
鋼貿(mào)商應(yīng)積極拓展新市場
壓減粗鋼產(chǎn)量將帶來鋼材品種結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。這是因?yàn)殇撈蠹纫S持盈利,又要確保產(chǎn)量不高于去年同期,那么在品種結(jié)構(gòu)上就會更加傾向于生產(chǎn)利潤較高的鋼材,以實(shí)現(xiàn)效益最大化。因此,建筑鋼材將是減產(chǎn)的重點(diǎn),而冷熱軋卷板、中厚板等板材不會受到太大影響。
鋼貿(mào)商要針對鋼企減產(chǎn)帶來的品種結(jié)構(gòu)變化,及時調(diào)整市場定位和經(jīng)營品種,并拓展新的終端市場。更重要的是,在碳達(dá)峰、碳中和背景下,我國鋼鐵行業(yè)必須走高質(zhì)量發(fā)展之路,必將優(yōu)化工藝結(jié)構(gòu),提高電爐鋼比例。目前,我國電爐鋼占比為10%左右,而發(fā)達(dá)國家電爐鋼占比最高的接近70%左右。長沙螺旋鋼管廠家預(yù)計,未來我國鋼鐵行業(yè)將加速推廣應(yīng)用短流程冶煉工藝,大幅提升電爐鋼占比。
同時,下游行業(yè)對鋼材品種、質(zhì)量也提出了新要求。例如,電力行業(yè)為減少二氧化碳排放量,大力發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、生物質(zhì)能發(fā)電。例如,8月9日,天津市發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于天津市2021年~2022年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)方案的公示》,涉及36個項(xiàng)目。為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo),安徽省全力推進(jìn)分布式光伏發(fā)電+儲能應(yīng)用,以獲得更加穩(wěn)定、更加便利、更加經(jīng)濟(jì)的綠色清潔能源。廣東省為確保如期實(shí)現(xiàn)降碳目標(biāo),加快推進(jìn)海上風(fēng)電全產(chǎn)業(yè)鏈基地建設(shè),帶動海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)集群快速發(fā)展。預(yù)計未來,用于風(fēng)電建設(shè)的高強(qiáng)度、耐腐蝕鋼材的需求量將明顯增加,建議鋼貿(mào)商根據(jù)下游行業(yè)對鋼材需求的變化,優(yōu)化自身經(jīng)營品種結(jié)構(gòu),及時調(diào)整市場定位。近期,鋼貿(mào)商還需關(guān)注政策調(diào)控、減產(chǎn)力度、貨幣政策及進(jìn)出口關(guān)稅政策調(diào)整等對市場行情有影響的關(guān)鍵因素,同時要警惕鋼價沖高回落的風(fēng)險,保持謹(jǐn)慎樂觀心態(tài)。